Учет и хранение ценных бумаг

Учет и хранение ценных бумаг в депозитарии

uchet-chranenie
В классическом значении слова депозитарий представляет собой структуру, предоставляющую услуги по хранению разного рода ценностей. С развитием фондового рынка основным направлением услуг депозитариев стало хранение ценных бумаг. Деятельность депозитариев регулируют ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996, «О центральном депозитарии» от 07.12.2011, Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.11.1992 (в редакции от 03.07.2016).

Преимущества хранения ценных бумаг в депозитарии

Оборот ценных бумаг за последнее время достиг больших масштабов, сами они постепенно стали очень ликвидным инструментом. Депозитарий ценных бумаг заметно расширил свой функционал: кроме обеспечения сохранности ценных бумаг, он предоставляет услуги по учету их владельцев и организации перехода прав собственности. Находясь в хранилище депозитария, ценная бумага может сменить своего владельца не один раз. Для этого в «счет депо» достаточно внести в электронном виде новую запись. Хранение ценных бумаг на счетах депозитария повышает скорость работы с ними и прибыльность.

Оказывающие брокерские услуги фирмы нередко получают лицензии на депозитарные операции и совершают их. Это очень удобно для владельца ценных бумаг: открытый счет депо в компании, оказывающей услуги купли-продажи ценных бумаг, позволяет совершать все операции в одном месте.

Этот принцип обычно используют коммерческие банки и инвестиционные компании. Эти два направления бизнеса должны быть разделены по информационному и территориальному принципу, чтобы не допустить конфликта интересов. Например, исключить возможность совершения брокерами сделок в своих интересах, пользуясь конфиденциальными данными о состоянии счетов владельцев ценных бумаг. Хранение ценных бумаг в депозитарии поможет исключить риски и сохранить их даже в случае банкротства брокера.

Учет и хранение ценных бумаг в депозитарии

Депозитарий учитывает ценные бумаги разными способами: открытым, закрытым и смешанным. Открытым способом хранятся ценные бумаги на одном лицевом счете депо. В этом случае учету подлежит только суммарное количество ценных бумаг без индивидуальных признаков (разряда, серии, номера).

Кроме хранения и учета ценных бумаг, депозитарий оказывает своим депонентам сопутствующие услуги по перечислению дивидендов, участию в собрании акционеров, консультации по взиманию налогов с доходов по ценным бумагам. Услуги депозитария оплачиваются депонентом в денежной форме. Некоторые депозитарии начисляют плату в процентах от находящегося на хранении объема ценных бумаг. Другие устанавливают фиксированную сумму за ведение счета.

Степень надежности того или иного депозитария определяет рейтинг, который включает в себя финансовые показатели этой организации, совершенство внутренних процедур, уровень технологической оснащенности, наличие страховок для покрытия различных рисков.

Порядок проведения депозитарием операций по счетам депо

Депозитарий проводит все операции по счетам депо только на основании полученных поручений владельцев счетов или их доверенных лиц. Подача поручения осуществляется клиентом лично либо с использованием специального программного обеспечения в электронном виде, если организация поддерживает этот способ.

В ряде случаев существует возможность подачи поручения факсимильной связью или заказным письмом, если данный способ предусмотрен действующим соглашением или договором. Депозитарий принимает и исполняет поручение, а в случае невозможности исполнения направляет отчет с указанием причин отказа клиенту.

Депозитарий может совершать операции по имеющим физическую форму документарным и не имеющим ее бездокументарным ценным бумагам. Подача поручения по удаленным каналам связи возможна только по ценным бумагам в документарной форме, к которым относятся облигации и акции. Операции по приему на хранение и выдаче с хранения векселей, закладных, сберегательных и депозитных сертификатов совершаются только при личном обращении клиента в депозитарий.

Организация работы депозитария

Любой депозитарий в своем составе имеет несколько подразделений:

  • операционное, которое непосредственно выполняет операции по счетам;
  • по развитию бизнеса;
  • по работе с инфраструктурой рынка и эмитентами.

Операционный отдел непосредственно выполняет поручения клиентов на проведение депозитарных операций, проводит эти операции и по итогам их проведения выдает отчеты. Для непосредственного осуществления депозитарных операций сотрудники, которые проставляют свои подписи на отчетах, должны пройти сертификацию специалистов по финансовым рынкам.

Суть работы подразделения по развитию бизнеса состоит в поиске новых клиентов и установление корреспондентских отношений с другими депозитариями. В компетенцию отдела развития зачастую включают усовершенствование используемых технологий и действующих процедур.

За непосредственную связь с эмитентами, регистраторами, расчетными депозитариями, биржами отвечает подразделение по работе с эмитентами. В результате контактов с ними в депозитарий поступают сведения о намеченных корпоративных событиях (выкупе, конвертации, погашении и дроблении различных ценных бумаг, проведении собраний акционеров, выплатах дивидендов). Для необходимого участия в собраниях и выплаты дивидендов депозитарий по запросам эмитентов составляет списки владельцев ценных бумаг и направляет их эмитентам.