Что такое капитализация: различные значения термина

Открытие Брокер RU CPL

Что включает в себя термин «капитализация» и как она вычисляется?

Нередко, открывая страницу с тарифами по вкладам на каком-нибудь банковском сайте, можно увидеть, что предлагаются депозиты с капитализацией или без нее. Что такое капитализация и как она влияет на сумму денежных средств на счету?
Раскрытие значения понятия «капитализация»

В экономике у слова «капитализация» есть несколько значений:

  • Оценка финансового состояния какого-либо предприятия. Для нее используются данные об активах фирмы, ее инвестиционной привлекательности, репутации среди аналогичных компаний и у потребителей.
  • Наращивание основного капитала. Например, когда доходы от покупки акций идут на развитие предприятия.
  • Начисление процентов поверх уже имеющихся процентов. Такое явление носит наименование сложного процента с капитализацией.

В сфере банковских депозитов актуально именно третье определение.

Что такое капитализация по счету?

Допустим, некий гражданин открыл вклад в финансовой организации и внес в нее 20 тыс. руб. Срок действия соглашения – 3 года, ставка составляет 5% годовых. Капитализация происходит каждый год.
За первый год клиент приобретает доход суммой 1 тыс. руб. Таким образом, на второй год у него на депозите будет 21 тыс. руб. И в последующем году начисление процентов будет происходить не на изначальную сумму (20 тыс.), а на денежные средства с надбавкой (21 тыс.). Т.е. на втором году прибыль составит не 1 тыс. руб., а 1,05 тыс. руб. В итоге работает не только база по депозиту, но и проценты по нему, что позволяет увеличить итоговое вознаграждение.
Капитализация процентов – это прирост основного капитала за счет начисленной в течение определенного срока прибыли. В связи с этим в банках различают:

  • увеличение размера вклада на сумму годовых процентов в течение каждого года – используется в соглашениях, заключенных на период свыше 1 года;
  • прирост денежных средств 1 раз в квартал – сумма депозита увеличивается каждые 3 месяца, в связи с чем вкладчик может рассчитывать на большую прибыль, чем с вариантом ежегодного прироста;
  • ежемесячная капитализация – денежная сумма на вкладе растет каждый месяц, актуальна для краткосрочных договоров.

В зарубежных странах существует и ежедневный прирост денежных средств на депозите. Однако в России данный инструмент не задействован из-за высоких экономических рисков.

Формула вычисления прибыли по вкладу

Чтобы выяснить, какой будет итоговый размер вклада с капитализацией процентов, необходимо воспользоваться формулой:

X = X0* (1+p/t)t*y

Значения каждой буквы из формулы:

  • X – это размер депозита после прекращения действия банковского соглашения;
  • X0 – исходная сумма вклада, которую внес клиент в первый день после заключения договора;
  • p – действующая в финансовой организации процентная ставка за год по выбранному тарифу;
  • t– количество отрезков времени за 1 год, по истечению которых происходит процентная надбавка к базовой сумме денежных средств (ежемесячно, каждые 3 месяца или ежегодно);
  • y – срок, на который открыт депозит.

Пример расчета:

Клиент внес в банковскую организацию 50 тыс. руб. на 2 года. В договоре есть пометка о том, что капитализация будет осуществляться 1 раз в квартал. Ставка по тарифу – 7% за год. Тогда итоговый размер вклада после окончания действия соглашения составит
50 000 * (1+0,07/4)4*2 = 57 451,13
Откуда взялись 0,07 и 4? 0,07 = 7%, а 4 – именно столько кварталов в году. Прибыль может быть больше в случае, если допускает пополнение депозита.
Ниже представлен график роста дохода при годовой капитализации процентов по вкладу на сумму 30 тыс. руб., открытого на период, равный 10 годам, а ставка составляет 7,5% за год:
capitalizacia
Как видно из графика, в случае пролонгации соглашения за 10 лет клиент может получить прибыль в сумме 27 517 руб. Итоговый размер депозита составит 57 517 руб. Благодаря увеличению начального размера депозита можно сказать, что годовая ставка оказалась равной не 7,5%, а 8 – 8,1%, если бы вклад был без капитализации.
Функция капитализации не выгодна для вкладчиков, которые хотели бы постоянно пользоваться начисленными процентами и снимать их со счета. Получение хорошей прибыли возможно лишь в случае перечисления процентов поверх исходной суммы денежных средств.

Открытие Брокер RU CPL